ICO – IDO – IEO token là gì? Cách thức vận hành của ICO – IDO – IEO từ A – Z

Một trong những hoạt động đặc trưng khi tham gia vào thị trường đồng crypto chính là phát hành coin đầu tiên và kêu gọi vốn đầu tư cho các dự án Blockchain “thế hệ sơ khai”. Nhắc đến hoạt động này, CryptoX100.com chắc chắn không thể bỏ qua ba loại đồng crypto phổ biến, bao gồm: ICOLà từ viết tắt của Initial Coin Offering, đây là dạng huy động vốn ban đầu, tức là nhóm phát triển có thể bán ra một lượng coin ban đầu cho công chúng giống như việc phát hành cổ phiếu lần đầu của các công ty ra thị trường đại chúng (IPO – Initial Public Offering). – IDO – IEOLà viết tắt của initial exchange offering, đây cũng là hình thức gọi vốn giống như ICO, nhưng hình thức IEO này chào bán các token trên những sàn giao dịch. TokenĐồng tiền kỹ thuật số được phát hành từ các đợt ICO dự án và có vai trò như một loại tài sản giống như các đồng coin. Ngoài ra các token còn có các chức năng ứng dụng (Utility token) hoặc cổ phiếu (Security) cho dự án.. Vậy ICO – IDO – IEO token là gì? Phương thức vận hành ra sao? Hãy cùng CryptoX100.com khám phá qua bài viết dưới đây nhé!

Giới thiệu tổng quan về ICO – IDO – IEO token

ICO – IDO – IEO token là gì?

ICO là gì?

ICO là viết tắt của cụm từ Initial CoinGồm cả Bitcoin và các altcoin khác, được hình thành dựa trên Blockchain độc lập và có vai trò như một loại tiền tệ. Coin được phát hành với mục đích chính là giải quyết các vấn đề liên quan đến việc bảo mật, tài chính, thanh toán, phát triển ứng dụng. Offering (tạm dịch: phát hành coin đầu tiên). Thuật ngữ này dùng để chỉ các phương thức thu hút vốn đầu tư đối với các dự án cryptocurrency. Tương tự như một chiến lược Marketing giới thiệu sản phẩm mới, ICO được thực thi để ra mắt những token hoặc một ứng dụng giao dịch crypto mới.

Sau khi phát hành ra đồng coin mới, các công ty hoặc nhóm phát triển sẽ khởi động dự án ICO. Thông thường, họ sẽ tạo ra một lượng token nhất định, phát miễn phí hoặc bán với giá thấp cho các nhà đầu tư thông qua các chiến lược như: Airdrop & Bounty, Crowdsale.

Hình thức đầu tư vào các dự án ICO tương đối rủi ro. Tuy nhiên, nếu bạn sở hữu một tầm nhìn chiến lược, dày dạn kinh nghiệm trong lĩnh vực giao dịch crypto, mua những đồng coin chuẩn bị phát hành cũng là sự lựa chọn đáng cân nhắc. Khi coin lên sàn, nếu chúng thật sự tốt, tài sản của bạn sẽ gia tăng gấp nhiều lần.

IDO là gì?

IDO là viết tắt của cụm từ Initial DeX Offerings (tạm dịch: Phát hành coin đầu tiên trên sàn DeX). Đây là một phương thức huy động vốn từ công ty hoặc nhóm phát hành nhằm khởi chạy đồng crypto mới của họ thông qua DeX – sàn giao dịch phi tập trung. IDO được xem là “thế hệ kế nhiệm” của ICO. Tuy nhiên, không giống như ICO – tokens sẽ được bán trước khi niêm yết trên thị trường, với IDO, tokens ngay lập tức được lưu hành trên DeX và tung ra thị trường.

IDO được thực hiện bởi chính dự án hoặc đơn vị phát hành token đó một cách độc lập. Chiến lược này không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị, tổ chức hay cá nhân nào.

IDO có thể khởi động trực tiếp nhóm phát triển dự án trên nền tảng BlockchainCó nghĩa là chuỗi các khối chứa các giao dịch được kết nối với nhau theo dạng móc xích có liên quan chặt chẽ với nhau. Đây là từ khoá chỉ cho việc ứng dụng kỹ thuật móc xích các khối thành chuỗi kết nối với nhau và sử dụng công nghệ mạng ngang hàng để lưu đồng bộ dữ liệu trên tất cả các nút mạng. Vì công nghệ này sử dụng các nút mạng được kết nối ngang hàng với nhau nên có thể thời gian ở các nút mạng không giống nhau nên việc sử dụng các khối kết nối móc xích như vậy để đảm bảo thứ tự thời gian của chúng.. Quy trình này thông qua các giao dịch từ sản phẩm của dự án hoặc đơn vị phát hành.

IEO là gì?

IEO là viết tắt của cụm từ Initial ExchangeMột hệ thống là trên đó những tài sản như là tiền mã hóa có thể được mua, bán và lưu trữ. Sàn giao dịch có thể được xây dựng trên mô hình tập quyền (do một công ty kiểm soát); hoặc là phi tập trung (quyền lực được phân chia đều cho tất cả thành phần). Offering (tạm dịch: Phát hành coin đầu tiên trên sàn CeX). Thuật ngữ này dùng để chỉ hình thức gọi vốn dạng crowdfunding bằng cách ra mắt token trên sàn giao dịch tập trung – CeX.

Không giống như các dự án IDO, IEO chịu sự quản lý của một sàn giao dịch tiền điện tử thay vì công ty hoặc đơn vị phát hành. Sàn giao dịch này có nhiệm vụ gây quỹ, huy động vốn cho dự án của công ty hoặc đơn vị phát hành token mới.

Với dự án IEO, các nhà phát hành phải trả phí niêm yết và tỷ lệ phần trăm token bán được cho sàn giao dịch. Đổi lại, những token của họ sẽ được lưu hành trên các nền tảng của sàn giao dịch ấy. Đồng thời, sàn giao dịch còn hỗ trợ nhà phát hành thực thi các chiến lược tiếp thị để quảng bá token hiệu quả hơn.

Ưu điểm và hạn chế của ICO – IDO – IEO token

ICO

Ưu điểm

Hạn chế

IDO

Ưu điểm

Hạn chế

IEO

Ưu điểm

Hạn chế

Cách thức hoạt động của ICO – IDO – IEO token

ICO

Trước khi phát hành token mới, đơn vị khởi nghiệp sẽ huy động vốn từ các nhà đầu tư thông qua dự án ICO. Đầu tiên, họ sẽ tạo một whitepaper (Sách trắng – một loại tài liệu dùng để cung cấp thông tin về sản phẩm/dịch vụ mới được phát hành từ đơn vị hoặc tổ chức) để nêu rõ tiềm năng, lợi ích, phương thức vận hành,…, của đồng token mới. Bên cạnh đó, nhóm phát hành sẽ xác định thời gian chạy dự án ICO kéo dài trong bao lâu.

ICO sau khi khởi xướng sẽ thu hút các nhà đầu tư tham gia hoặc mua một lượng token của dự án bằng crypto hoặc tiền pháp định. Theo “dân trong ngành”, lượng token này được gọi là mã token. Hình thức này khá giống với chiến dịch IPOLà viết tắt của initial public offering, nghĩa là phát hành lần đầu đến công chúng. Đây cũng là hình thức huy động vốn từ một công ty thông qua việc phát hành cổ phiếu lần đầu và đưa lên sàn giao dịch chứng khoán. (Initial Public Offering) – công ty sẽ bán cổ phiếu của mình cho nhà đầu tư.

Dự án ICO được xem là thành công khi số vốn huy động được đáp ứng đủ mục tiêu phát triển của dự án. Ngược lại, nếu ICO thất bại, nhóm phát triển sẽ hoàn lại số tiền cho các nhà đầu tư.

Lưu ý: Các dự án ICO có thể chịu sự can thiệp của SECLà viết tắt của Uỷ ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ. SEC là một cơ quan thuộc Chính phủ Mỹ được giao trọng trách quản lý chứng khoán (cổ phiếu, trái phiếu,…) cũng như các sàn giao dịch chứng khoán. (Securities and Exchange Commission – Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch).

IDO

Thông thường, các dự án IDO có phương thức vận hành tương đối đơn giản. Để thu sự quan tâm từ nhà đầu tư, nhóm phát hành thường thiết lập chiến dịch IDO thông qua các nền tảng hoặc launchpad cung cấp dịch vụ này, như: Polkastarter, Binance DeX, Uniswap,…

Sau khi chọn được nền tảng thực hiện IDO phù hợp, nhà phát hành phải đảm bảo thực hiện đúng quy định do nền tảng đặt ra. Quá trình phát hành và niêm yết token được thực hiện thông qua Liquidity PoolLiquidity Pool hay có tên tiếng việt là nhóm thanh khoản là nhóm mã thông báo được khóa trong các hợp đồng thông minh cung cấp tính thanh khoản trong các sàn giao dịch phi tập trung nhằm cố gắng làm giảm bớt các vấn đề gây ra bởi tính kém thanh khoản điển hình của các hệ thống như vậy. theo cơ chế AMMLà mô hình tạo lập thị trường tự động, hoạt động trên sàn giao dịch phi tập trung dựa trên các công thức toán học để đặt giá token, cung cấp tính thanh khoản rẻ và đơn giản. Các nền tảng AMM phổ biến hiện nay như là BSCex, Uniswap, Curve, Kyber và Balancer. (Automated Market Maker – công cụ hỗ trợ tính thanh khoản tự động).

Theo cơ chế hoạt động ấy, Smart Contracts sẽ giữ vai trò trung gian, kết nối giao dịch giữa người bán và người mua. Lúc này, người bán sẽ bỏ những token mới vào LiquidityKhả năng mua hoặc bán tài sản của thị trường kết hợp với mức độ giá cả tương đối ổn định và nhất quán giữa các giao dịch gọi là thanh khoản. Liquidity Provider: người cung cấp thanh khoản. Pool và người mua sẽ swap (hoán đổi) token của họ với token trong Liquidity Pool ấy. Chi phí swap cụ thể được thiết lập thông qua thuật toán định giá Bonding Curves.

Một dự án IDO thường có khoảng 2 Liquidity Pool. Trong đó, 1 Pool dành cho cộng đồng, Pool còn lại dành cho người phát hành token. Mỗi Pool bao gồm các stablecoin và một đồng token khác.

IEO

Để gây quỹ thành công với chiến dịch IEO, nhà phát hành cần sự hỗ trợ của một hoặc nhiều sàn giao dịch. Nhiệm vụ của sàn giao dịch là quảng bá và niêm yết token của nhà phát hành.

Trong dự án IEO, nhà đầu tư sẽ mua token mới bằng cách gửi tiền vào ví hoặc Smart Contracts trên sàn giao dịch. Đi kèm theo mỗi dự án IEO là các điều khoản, quy định hoặc các điều kiện cụ thể khi giao dịch token.

Một số sàn giao dịch có thể yêu cầu nhà phát hành cung cấp khoảng một triệu token để khởi động quy trình lưu hành. Ở thời điểm hiện tại, những đồng token này hầu như không có giá trị. Tuy nhiên, trong tương lai, chúng có thể sẽ “cất cánh” và mang lại lợi nhuận đáng kể nếu dự án thành công.

Trên đây là toàn bộ thông tin liên quan đến ICO – IDO – IEO token. Hy vọng bài viết mà CryptoX100.com cung cấp sẽ hữu ích trên “hành trình” tích lũy kiến thức đầu tư của bạn.

FAQs về ICO – IDO – IEO token